W dzisiejszym materiale przyglądamy się niezwykle istotnej kwestii jaką są wskaźniki finansowe w analizie spółek. Rynek akcyjny rządzi się swoimi prawami i zasadami. Przed ulokowaniem kapitału w akcjach wybranej spółki warto dokonać odpowiedniej analizy i w oparciu o własne odczucia i preferencje dokonać świadomego wyboru. Zbudowanie prywatnego, solidnego portfela inwestycyjnego to nie lada wyzwanie. Wiąże się ono z wieloma wysiłkami i trudami, które związane są z kolei z odpowiednią analizą. Aby jej dokonać warto znać i rozumieć wskaźniki finansowe. Właśnie o nich powiemy sobie dziś więcej!
Co mogą nam powiedzieć wskaźniki finansowe o spółce?
Aby spółka trafiła do naszego portfela powinna być ona rentowna, radzić sobie z regulowaniem swoich zobowiązań, efektywnie wykorzystywać swoje aktywa i odpowiednio kontrolować swoje zadłużenie. Mało tego cena akcji powinna być odpowiednia w stosunku do osiąganych zysków i wartości księgowej podmiotu.
Wszystko to może brzmieć jak coś skomplikowanego, ale są to na tyle istotne kwestie, że warto zagłębić się w temat, by świadomie lokować swój kapitał – bez narażania się na niepotrzebną stratę.
Wskaźniki analizy fundamentalnej, na które warto zwrócić uwagę:
- Cena/zysk
- Cena/ wartość księgowa
- Zysk na akcję (EPS)
- ROE,
- ROA,
- marża operacyjna
- wskaźnik całkowitego zadłużenia
- Cena/zysk
Wskaźnik ten pokazuje, ile inwestorzy są skłonni zapłacić. Wysoki sugeruje, że rynek oczekuje wzrostów. Niski może oznaczać niedowartościowanie spółki lub problemy wewnętrzne firmy.
- Cena/ wartość księgowa
Ten wskaźnik odnosi cenę pojedynczej akcji do wartości księgowej spółki. Pokazuje czy akcje spółki są stosunkowo tanie czy drogie według majątku firmy.
- Zysk na akcję
Tutaj analizujemy zysk przypadający na jedną akcję. Im będzie on wyższy tym lepiej dla akcjonariusza. Wówczas mamy większy potencjał do wartości wypłacanej dywidendy oraz wyceny.
- ROE
Return on Equity, zwrot z kapitału własnego. Wskaźnik ten mówi nam o tym, jak efektywnie spółka wykorzystuje środki, które pozyskuje od akcjonariuszy.
- ROA
Return on Assets, czyli zwrot z aktywów. Ten wskaźnik informuje nas o tym, jak skutecznie spółka radzi sobie z generowaniem zysku w odniesieniu do całego swojego majątku.
- Marża operacyjna
To nic innego jak przychodów bez kosztów i podatków, odsetek.
- Wskaźnik całkowitego zadłużenia
Ten wskaźnik pokazuje jaka część aktywów spółki jest finansowana zadłużeniem.
Jeśli jesteś początkującym inwestorem, warto na bieżąco śledzić wiadomości giełdowe oraz publikacje ze spółek, które mogą mieć kluczowe znaczenie dla twojego portfela i przyszłych inwestycji oraz zysków. Jeśli są one dla Ciebie niezrozumiałe warto wiedzieć, że wiele portali i serwisów giełdowych udostępnia pełne analizy i opracowania, które stanowić mogą odpowiednie ułatwienie i zarazem źródło rzetelnych informacji. Przykładami takich serwisów są anglojęzyczny Bloomberg, CNBC, Yahoo Finance czy Wall Street Journal. W polskim internecie danych takich możesz szukać między innymi na FXMAG – https://www.fxmag.pl/gielda/strefa-wiedzy